Наверх
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ

Е.Ю. Юманов, студент 4 курса, кафедра «Финансы и кредит»
Научный руководитель: Г.Е. Ончукова, к.э.н., доцент
ФГБОУ ВПО «ИжГТУ им. М.Т. Калашникова»
 

Оценка финансовой устойчивости  предприятия необходимо не только для самих предприятий, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности,  финансовом  благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Недостаточная финансовая устойчивость  может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств, для дальнейшего развития производства.

В настоящее время методические вопросы оценки финансовой устойчивости предприятия являются актуальным предметом исследования многих ученых-экономистов, но до настоящего времени не выработано общепринятых однозначных критериев оценки финансовой устойчивости.

Большинство специалистов под финансовой устойчивостью понимают обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовую независимость предприятия, которые определяются  системой абсолютных и относительных показателей.

Для качественной оценки финансового состояния предприятия необходимо не только анализировать динамику изменения показателей финансовой устойчивости, но и осуществлять сравнение со средними показателями по отрасли.

Нами проанализировано финансовое состояние крупных предприятий нефтяной промышленности России, на долю которых приходится 64% всей добываемой нефти в стране: ОАО «НК Роснефть» - 40%;  ОАО «ЛУКОЙЛ». - 16,3%; ОАО «Сургутнефтегаз» - 13% объемов добычи нефти.

В табл. 1, 2 представлены показатели обеспеченности запасов для трёх предприятий за 2013 г.

Таблица 1. Показатели формирования запасов, тыс. р.

Показатель ОАО «НК Роснефть»

ОАО «ЛУКОЙЛ»

ОАО «Сургутнефтегаз»
Наличие собственных средств в обороте предприятия -1 966 227 156 -109 130 972 529 717 112
Наличие собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников для формирования запасов 315 144 596 -34 980 060 584 564 850
Величина основных источников средств для формирования запасов 1 630 191 063 322 967 326 672 777 680











Таблица 2. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, тыс.р.

Показатель ОАО «НК Роснефть»

ОАО «ЛУКОЙЛ»

ОАО «Сургутнефтегаз»
Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств в обороте предприятия -2 062 287 926 -109 163 631 461 437 831
Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников формирования запасов 219 083 826 -35 012 719 516 285 569
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов 1 534 130 293 322 934 667 604 498 399










Как видно из табл. 1, 2 наилучшими показателями обладает ОАО «Сургутнефтегаз» (абсолютная устойчивость), затем идёт ОАО «НК Роснефть» (нормальная устойчивость)  и наихудшие показатели у ОАО «ЛУКОЙЛ» (неустойчивое состояние).

Система финансовых коэффициентов представлена в табл. 3.

Таблица 3. Оценка финансовой устойчивости на основе коэффициентов

Показатель

ОАО «НК Роснефть»

ОАО «ЛУКОЙЛ»

ОАО «Сургутнефтегаз»

Коэффициент  автономии

0,28

0,67

0,93

Коэффициент  финансовой  устойчивости

0,54

0,72

0,96

Коэффициент  соотношения собственных и заемных средств

2,60

0,50

0,07

Коэффициент  обеспеченности собственными средствами оборотных активов

-0,39

-0,34

0,79

Коэффициент  маневренности собственного капитала

-1,42

-0,13

0,27

Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных активов

0,49

0,33

0,47

Коэффициент   имущества производственного назначения

0,69

0,75

0,71

Коэффициент  прогноза банкротства

0,06

0,72

0,28

Коэффициент  финансирования

0,38

2,00

13,71

Коэффициент  инвестирования

0,41

0,89

1,37

Коэффициент  постоянного актива

2,42

3,01

0,73

 Из табл. 3 можно сделать вывод, что  ОАО «Сургутнефтегаз» превосходит другие предприятия по всем показателям кроме коэффициента имущества производственного назначения, коэффициента прогноза банкротства и коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов. ОАО «ЛУКОЙЛ» превосходит ОАО «НК Роснефть» по всем показателям кроме коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов. ОАО «НК Роснефть» имеет самые плохие показатели.

Исходя из расчётов представленных выше, можно сделать вывод, что ОАО «Сургутнефтегаз» имеет наилучшую финансовую устойчивость из рассматриваемых предприятий. ОАО «ЛУКОЙЛ» имеет недостаток в собственных оборотных средствах, который покрываются заемными средствами. ОАО «НК Роснефть» имеет наихудшую ситуацию т.к. имеется острый недостаток собственных оборотных средств, который покрывается большими займами, отношение которых к собственным средствам в 2013 г.   составляет 2,6,  в то время как  норма  1.

Как мы видим, показатели финансовой устойчивости предприятий нефтяной промышленности сильно разнятся, и нельзя выделить каких-либо типичных для данной отрасли показателей финансовой устойчивости. В связи с этим, создание среднеотраслевых нормативов относительных показателей как альтернативу авторским нормативам не представляется возможным. Однако большинство авторов расходятся во мнении касательно нормативов для относительных показателей, поэтому необходимо продолжить разработку нормативов показателей финансовой устойчивости, которые бы учитывали специфику отрасли, бизнеса, масштаба деятельности, экономическую ситуацию в стране.

Список литературы:

  1. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник – М.: КНОРУС, 2012. – 288 c.
  2. Пискунова И.В. Оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования  //  Вопросы экономики и права.  – 2011.  – № 3  –  С. 273-278Офицальный сайт ОАО «ЛУКОЙЛ». -  URL // www.lukoil.ru.
  3. Офицальный сайт ОАО «Сургутнефтегаз». -  URL // www.surgutneftegas.ru.
  4. Офицальный сайт ОАО «НК Роснефть». -  URL //  www.rosneft.ru.
Календарь событий